Capítulo 7 vs. Capítulo 11: ¿Cuál es la diferencia?
Capítulo 7 vs. Capítulo 11: Una Visión General
Las empresas que se encuentran en una situación financiera crítica, donde la bancarrota es su mejor—o única—opción, tienen dos alternativas principales en los Estados Unidos: la bancarrota bajo el Capítulo 7 o bajo el Capítulo 11. Ambas opciones también están disponibles para individuos.
En una bancarrota bajo el Capítulo 7, la empresa cierra y sus activos se venden para pagar a los acreedores. En cambio, en una bancarrota bajo el Capítulo 11, la empresa puede continuar operando bajo la supervisión del tribunal.
Puntos Clave
- El Capítulo 7 y el Capítulo 11 son dos formas comunes de bancarrota.
- En una bancarrota del Capítulo 7, los activos de la empresa se liquidan para pagar a los acreedores, dando prioridad a las deudas garantizadas sobre las no garantizadas.
- En una bancarrota del Capítulo 11, la empresa continúa operando bajo la supervisión de un administrador designado por el tribunal, con el objetivo de salir de la bancarrota como un negocio viable.
Capítulo 7
El Capítulo 7 a menudo se conoce como «bancarrota por liquidación». Las empresas que atraviesan este proceso ya no pueden recuperarse y deben vender sus activos para pagar a los acreedores. El proceso es similar para los individuos.
El tribunal de bancarrota nombra a un administrador para garantizar que los acreedores reciban los pagos en el orden correcto, siguiendo las reglas de “prioridad absoluta”.
En una bancarrota, las deudas garantizadas tienen prioridad sobre las no garantizadas. Las deudas garantizadas son aquellas respaldadas por activos específicos, como un edificio o maquinaria costosa.
Después de pagar a los acreedores garantizados, los activos restantes se agrupan y se distribuyen a los acreedores con deudas no garantizadas, como tenedores de bonos y accionistas preferentes.
Para calificar para la bancarrota bajo el Capítulo 7, el deudor puede ser una corporación, una pequeña empresa o un individuo.
Los individuos también pueden optar por el Capítulo 13, donde acuerdan pagar una parte de sus deudas durante un período de tres a cinco años bajo la supervisión del tribunal.
Capítulo 11
El Capítulo 11, conocido como «bancarrota por reorganización» o «rehabilitación», es la forma más compleja y costosa de bancarrota. Por esta razón, suele ser utilizada principalmente por empresas, incluyendo corporaciones, sociedades, empresas conjuntas y compañías de responsabilidad limitada (LLC).
A diferencia del Capítulo 7, el Capítulo 11 ofrece a la empresa la oportunidad de reorganizar su deuda e intentar salir de la bancarrota como un negocio saludable.
El proceso comienza con la presentación de una petición en un tribunal de bancarrota. Esta petición puede ser voluntaria (iniciada por el deudor) o involuntaria (iniciada por los acreedores que buscan recuperar su dinero).
Durante el proceso, la empresa sigue operando y toma medidas para estabilizar sus finanzas, como reducir gastos, vender activos y renegociar deudas con los acreedores, todo bajo la supervisión del tribunal.
Reorganización para Pequeñas Empresas: Subcapítulo V del Capítulo 11
La Ley de Reorganización para Pequeñas Empresas de 2019, que entró en vigor el 19 de febrero de 2020, agregó el subcapítulo V al Capítulo 11, con el objetivo de simplificar y acelerar el proceso de bancarrota para pequeñas empresas.
Según el Departamento de Justicia de EE.UU., este subcapítulo está dirigido a empresas con menos de aproximadamente $2,7 millones en deudas y que cumplen con ciertos criterios.
Esta ley:
- Impone plazos más cortos para completar el proceso.
- Ofrece mayor flexibilidad para negociar planes de reestructuración.
- Asigna un administrador privado para mediar entre el deudor y los acreedores.
Impacto del CARES Act en la Bancarrota
La Ley CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security), promulgada el 27 de marzo de 2020, introdujo cambios temporales en las leyes de bancarrota para facilitar el acceso al proceso a empresas e individuos afectados por la pandemia de COVID-19. Estas modificaciones expiraron en su mayoría en marzo de 2021.
Capítulo 7 vs. Capítulo 11: Diferencias Clave
- Administrador: Ambos capítulos requieren un administrador, pero con funciones diferentes. En el Capítulo 7, el administrador vende activos para pagar a los acreedores. En el Capítulo 11, supervisa la reestructuración de la deuda y permite que la empresa continúe operando.
- Deuda: En el Capítulo 11, la deuda no se elimina, solo se reestructura. La empresa debe pagarla con futuras ganancias.
- Resultado: Si la empresa logra reorganizarse con éxito bajo el Capítulo 11, continuará operando bajo una nueva estructura financiera. Si fracasa, puede solicitar el Capítulo 7 y liquidar sus activos.
Resumen Comparativo
| Característica | Capítulo 7 (Liquidación) | Capítulo 11 (Reorganización) |
|---|---|---|
| Propósito | Vender activos para pagar deudas | Reestructurar deudas y continuar operando |
| Administrador | Vende activos | Supervisa la reorganización |
| Deuda restante | Generalmente se elimina tras la liquidación | Debe pagarse a futuro según el plan de reestructuración |
| Uso principal | Empresas e individuos | Principalmente empresas |
Cómo Evitar la Bancarrota
La bancarrota suele ser el último recurso tanto para empresas como para individuos.
- Capítulo 7: Cierra el negocio de forma definitiva y aparece en el informe crediticio del individuo durante 10 años.
- Capítulo 11: Permite que la empresa siga operando, pero puede generar desconfianza entre prestamistas.
Para evitar la bancarrota:
- Empresas: Controlar el crecimiento y evitar expansiones riesgosas.
- Individuos: Evitar gastos excesivos como casas o automóviles fuera de su presupuesto.
Es recomendable que el propietario de una empresa consulte a un abogado especializado en bancarrota antes de tomar decisiones.
¿Se Puede Declarar Bancarrota Sin Abogado?
Sí. Las personas pueden declararse en bancarrota bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 13 sin un abogado, lo que se conoce como “pro se”.
Sin embargo, el sistema judicial federal de EE.UU. recomienda encarecidamente contar con un abogado, ya que los errores en el proceso pueden tener consecuencias graves.
¿Quién Puede Solicitar el Capítulo 11?
Pueden solicitar la bancarrota bajo el Capítulo 11:
- Individuos
- Empresas
- Sociedades
- Empresas conjuntas
- Compañías de responsabilidad limitada (LLC)
No existen límites específicos de deuda ni requisitos de ingresos para solicitar el Capítulo 11.
¿Cuál es la Diferencia entre Capítulo 11 y Capítulo 13?
Ambos tipos de bancarrota permiten descargar deudas, pero tienen diferencias clave:
| Característica | Capítulo 11 | Capítulo 13 |
|---|---|---|
| Uso principal | Empresas y algunos individuos | Solo individuos con ingresos estables |
| Límites de deuda | No tiene | Tiene límites específicos |
| Duración | Variable, según el plan | Generalmente de 3 a 5 años |
| Complejidad | Alta | Moderada |
Conclusión
El Capítulo 7 y el Capítulo 11 son las dos opciones más comunes para que las empresas se declaren en bancarrota.
- Capítulo 7: Bancarrota por liquidación. No requiere un plan de pago, pero implica vender activos para saldar deudas.
- Capítulo 11: Bancarrota por reorganización. Permite a las empresas continuar operando mientras elaboran un plan para pagar a sus acreedores.
Comprender las diferencias entre estos tipos de bancarrota es fundamental para elegir la opción más adecuada según las circunstancias.
Citas:
- Tribunales de los Estados Unidos. «Capítulo 7 – Conceptos básicos de la bancarrota».
- Oficinas Legales O’Byran. «Regla de Prioridad Absoluta».
- Tribunales de los Estados Unidos. «Capítulo 13 – Conceptos básicos de la bancarrota».
- Tribunales de los Estados Unidos. «Capítulo 11 – Conceptos básicos de la bancarrota».
- Departamento de Justicia de los EE. UU. «Programa del Síndico de EE. UU. Listo para Implementar la Ley de Reorganización de Pequeñas Empresas de 2019».
- The National Law Review. «Dentro de la Ley CARES: Cambios en el Código de Bancarrota Bajo la Ley CARES».
- Experian. «Cómo Eliminar la Bancarrota del Informe de Crédito».
- Tribunales de los Estados Unidos. «Cursos de Asesoramiento Crediticio y Educación para Deudores».
- Tribunales de los Estados Unidos. «Presentar una Declaración de Bancarrota sin un Abogado».