Capítulo 11 vs. Capítulo 13 de Bancarrota: Una Visión General


Existen algunas diferencias notables entre la bancarrota del Capítulo 11 y la del Capítulo 13, incluyendo la elegibilidad, el costo y el tiempo requerido para completar el proceso. Ambos tipos de bancarrota ofrecen a los deudores la oportunidad de mantenerse en el negocio y reestructurar sus finanzas.

A excepción de algunas limitaciones, ambas bancarrotas permiten a los solicitantes modificar los términos de pago de las deudas garantizadas, brindan tiempo para vender activos y eliminan obligaciones que el solicitante no puede pagar durante el plazo del plan. Aunque ambas permiten la eliminación de deudas, más deudas pueden ser eliminadas bajo el Capítulo 13.

Puntos Clave

  • El Capítulo 11 y el Capítulo 13 son dos tipos diferentes de bancarrotas.
  • Ambos tipos de solicitudes permiten la eliminación de deudas, pero tienen diferentes costos, requisitos de elegibilidad y tiempos de finalización.
  • El Capítulo 11 puede ser solicitado por casi cualquier individuo o negocio, sin límites específicos de nivel de deuda ni ingresos requeridos.
  • El Capítulo 13 está reservado para individuos con ingresos estables y tiene límites específicos de deuda.
  • El Capítulo 13 incluye la designación de un administrador que manejará la distribución de todos los ingresos a los acreedores durante un período de tres a cinco años.

Capítulo 11


Casi cualquier persona puede solicitar la bancarrota del Capítulo 11, incluyendo individuos, empresas, sociedades, joint ventures y compañías de responsabilidad limitada (LLC). No hay un límite específico de nivel de deuda ni ingresos requeridos. Sin embargo, el Capítulo 11 es la forma más compleja de bancarrota y generalmente la más costosa. Por eso, es más utilizada por empresas que por individuos.

Presentar una bancarrota del Capítulo 11 permite a las empresas mantenerse abiertas y continuar operando mientras reestructuran sus obligaciones financieras. Los solicitantes pueden presentar un plan de reorganización, que puede incluir reducción de tamaño y planes para disminuir sus gastos.

Muchas grandes empresas han solicitado la bancarrota del Capítulo 11 y han logrado continuar operando después. Esto es especialmente cierto durante tiempos de dificultades económicas, como vimos durante la crisis financiera de 2007-2008 y debido a la pandemia de COVID-19. Por ejemplo:

  • General Motors y Chrysler solicitaron el Capítulo 11 en 2009 y recibieron préstamos de emergencia del gobierno mientras reestructuraban sus negocios. La solicitud de GM fue la más grande en la industria en ese momento y la tercera más grande de la historia.
  • El brote de coronavirus y sus consecuencias llevaron al fracaso de varias empresas destacadas. Los minoristas J. Crew y JCPenney anunciaron planes para solicitar el Capítulo 11, ya que ambos estaban cargados de deudas. Aunque JCPenney se vio obligado a cerrar 175 tiendas, J. Crew pudo seguir adelante con sus planes de abrir nuevas ubicaciones.
  • De manera similar, nombres como el minorista Neiman Marcus y la compañía de alquiler de autos Hertz se reestructuraron y salieron del Capítulo 11 durante la pandemia. Mientras Neiman Marcus tiene menos tiendas después de la pandemia, Hertz vendió 568,000 vehículos y fue comprada por dos empresas de inversión.
  • SVB Financial Group, la empresa matriz de Silicon Valley Bank, solicitó el Capítulo 11 en marzo de 2023 en un intento por reorganizarse. Esta acción ocurrió una semana después de que los reguladores federales cerraran el banco para proteger a los depositantes. El banco anunció que su división de inversiones experimentó pérdidas, notablemente porque sus bonos cayeron de valor a medida que aumentaban las tasas de interés. Esto causó una corrida de depósitos por parte de los clientes.
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Capítulo 13


La bancarrota del Capítulo 13 solo puede ser solicitada por individuos con ingresos estables. También existen límites de deuda para ser elegible bajo el Capítulo 13, y estos límites cambian cada tres años. A partir del 1 de abril de 2022, los límites serán de 465,275endeudasnogarantizadasyalrededorde465,275endeudasnogarantizadasyalrededorde1.4 millones en deudas garantizadas, y estos límites serán válidos hasta abril de 2022.

El Capítulo 13 difiere del Capítulo 7, a través del cual los individuos pueden eliminar todas sus deudas por completo. Sin embargo, el Capítulo 7 tiene límites de ingresos que varían según el estado.

En el Capítulo 13, los individuos deben presentar e implementar un plan de pago para saldar sus deudas en un período de tres a cinco años. El solicitante generalmente puede conservar algunos activos, como una casa y un automóvil. También se le conoce como un plan de asalariado, donde los individuos pagan una cantidad mensual a un administrador, quien a su vez paga a los acreedores. El reembolso a los acreedores generalmente debe ser equivalente o mejor de lo que recibirían bajo otros procedimientos de bancarrota.

La tarifa para presentar una bancarrota del Capítulo 11 es de 1738,queincluyeunatarifaadministrativade1738,queincluyeunatarifaadministrativade571. En comparación, la tarifa para el Capítulo 13 es de 313(queincluyeunatarifaadministrativade313(queincluyeunatarifaadministrativade78).

¿Por Qué Solicitar el Capítulo 11?


La razón principal para solicitar la bancarrota del Capítulo 11 es evitar el cierre permanente de un negocio. Por supuesto, la empresa debe estar en una posición donde la reestructuración de su deuda tenga sentido financiero. Al mantenerse en el negocio mientras reorganiza su deuda, la empresa tiene una oportunidad de recuperar la solvencia. Las desventajas son su costo y complejidad. Las pequeñas empresas a menudo carecen de los recursos para utilizarlo.

Por eso, la Ley de Reorganización de Pequeñas Empresas de 2019, que entró en vigor el 19 de febrero de 2020, agregó un nuevo Subcapítulo 5 al Capítulo 11 diseñado para facilitar la bancarrota a las pequeñas empresas. La ley la define como «entidades con menos de aproximadamente $2.7 millones en deudas que también cumplen con otros criterios», según el Departamento de Justicia de EE. UU., y «impone plazos más cortos para completar el proceso de bancarrota, permite una mayor flexibilidad en la negociación de planes de reestructuración con los acreedores y designa a un administrador privado que trabajará con el deudor y sus acreedores para facilitar el desarrollo de un plan de reorganización consensuado».

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Razones para Solicitar el Capítulo 13


La razón principal para que un individuo solicite la bancarrota del Capítulo 13 es evitar la liquidación de todos sus activos. Se utiliza frecuentemente para evitar la venta forzada de una vivienda, algo que el Capítulo 7 no puede hacer. El Capítulo 11 también puede prevenir la venta forzada de una vivienda, pero generalmente es demasiado costoso y complicado para la mayoría de las personas. Por supuesto, no todos tienen la opción de usar el Capítulo 13. Tener un ingreso estable es un requisito crucial, y también existe un límite de deuda de $2.75 millones.

Capítulo 11 vs. Capítulo 13


El Capítulo 13 implica la designación de un administrador; en el Capítulo 11 esto es opcional y generalmente no se hace. El papel del administrador incluye revisar la propuesta de bancarrota, hacer recomendaciones al tribunal y recaudar y distribuir los pagos a los acreedores.

Si un deudor cumple con todos los requisitos, no hay límite en la duración de un plan del Capítulo 11, aunque los planes típicos están estructurados para tres a cinco años. El tribunal puede extender el plazo del plan para deudores que necesiten más tiempo para realizar los pagos requeridos.

El proceso de aprobación para una bancarrota del Capítulo 13 es generalmente mucho más rápido. Sin embargo, hay un período de compromiso establecido de tres a cinco años, durante el cual el deudor debe entregar esencialmente todos sus ingresos disponibles al administrador designado para su distribución entre los acreedores. El período de compromiso puede acortarse, pero nunca extenderse (excepto en circunstancias especiales).

Cambios Debido a la Pandemia de COVID-19


La Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica (CARES) por el Coronavirus, firmada por el presidente el 27 de marzo de 2020, introdujo varios cambios en las leyes de bancarrota diseñados para hacer el proceso más accesible a empresas e individuos afectados económicamente por la pandemia.

Algunos de estos cambios incluyen aumentar el límite de deuda del Subcapítulo 5 del Capítulo 11 a $7,500,000, excluir los pagos de ayuda federal de emergencia por COVID-19 del «ingreso mensual actual» en el Capítulo 7 y el Capítulo 13 y del «ingreso disponible» en el Capítulo 13, y permitir que los planes de pago del Capítulo 13 se extiendan hasta siete años. Estos cambios se aplican a las bancarrotas presentadas después de la promulgación de la Ley CARES y expiraron un año después.

¿Cuáles son las Principales Diferencias entre el Capítulo 11 y el Capítulo 13?


Casi cualquier persona puede solicitar la bancarrota del Capítulo 11, incluyendo individuos, empresas, sociedades, joint ventures y LLC. El solicitante no tiene que cumplir con límites de deuda bajo las reglas del Capítulo 11 y no hay límites para presentar la solicitud. El Capítulo 13, por otro lado, es generalmente utilizado por aquellos con una fuente estable de ingresos. A diferencia del Capítulo 11, existen límites de deuda que los solicitantes deben cumplir para calificar. Las bancarrotas del Capítulo 13 requieren un administrador, mientras que las del Capítulo 11 no. Y, a diferencia del Capítulo 11, las bancarrotas del Capítulo 13 generalmente se aprueban más rápidamente.

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¿Quién Puede Solicitar una Bancarrota del Capítulo 11?


La bancarrota del Capítulo 11 puede ser solicitada por prácticamente cualquier persona, incluyendo individuos, empresas, sociedades, joint ventures y compañías de responsabilidad limitada. La mayoría de las empresas eligen solicitar el Capítulo 11 para evitar el cierre permanente. Para tener éxito en este camino, deben estar en una posición financiera que les permita reestructurar sus deudas.

¿Qué Sucede Después de una Bancarrota del Capítulo 13?


La bancarrota del Capítulo 13 también se conoce como un plan de asalariado porque permite a los individuos que la solicitan proponer un plan de pago para saldar todas sus deudas, siempre que tengan una fuente regular de ingresos. Este plan debe ser presentado al tribunal, quien lo aprueba. El deudor debe continuar con el plan según lo prometido. Una vez que se cumplen las obligaciones, el deudor puede recibir una descarga. Dado que las leyes y regulaciones han cambiado, siempre es una buena idea que los individuos consulten a un profesional para comprender sus derechos y responsabilidades.

Conclusión


Solicitar la bancarrota es una opción que tiene un individuo o empresa cuando ya no puede pagar sus obligaciones financieras. Comienza con una petición y termina con una descarga. Existen varios tipos de bancarrotas, incluyendo el Capítulo 11 y el Capítulo 13. Mientras que las solicitudes del Capítulo 11 pueden ser presentadas por casi cualquier persona, las del Capítulo 13 están reservadas para aquellos con un flujo estable de ingresos y que cumplen con los umbrales de límite de deuda. Estas solicitudes permiten a los individuos pagar sus deudas con el tiempo utilizando un plan de pago propuesto. Como con cualquier decisión financiera, siempre es una buena idea consultar a un profesional para obtener asesoramiento sobre qué opción puede ser la mejor para usted.

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